公司是一家专注于金刚石工具的研发、生产和销售的高新技术企业，是我国金刚石工具行业的龙头企业之一，在全球陶瓷加工金刚石工具细分市场的份额排名前列。公司产品包括金刚石工具（含树脂结合剂金刚石工具、金属结合剂金刚石工具以及精密加工金刚石工具）、稀土永磁元器件以及碳化硅工具等，其中金刚石工具是公司主要产品。公司研发生产的金刚石工具产品具有锋利、耐用、稳定、性价比高、适应性强等特点，主要应用于陶瓷、石材、混凝土、耐火材料等硬脆材料的磨削、抛光、切钻等加工过程，并随着产品开发与应用的拓展，延伸至精密机械零部件、磁性材料、3C电子产品等精密加工领域。在深耕金刚石工具行业的基础上，公司逐步开展稀土永磁元器件、高精度超硬精密加工技术及设备、金刚石功能化应用、先进陶瓷材料等领域的研发、生产及应用，致力于成为以金刚石材料为核心的新材料领域卓越企业。

　　公司及子公司新兴奔朗、湖南奔朗均为高新技术企业，公司及新兴奔朗被认定为广东省“专精特新”中小企业。公司多年来坚持自主研发，在金刚石及结合剂材料研究、配方设计、产品结构设计、产品生产工艺技术以及产品应用技术创新等方面形成了扎实雄厚的技术体系。公司是国内金刚石工具行业中少数同时具备金刚石及结合剂材料研究、配方设计、产品结构设计、生产工艺创新及产品应用拓展能力的企业。作为国内金刚石工具龙头企业之一，公司主导或参与制定并正式发布的国家标准和行业标准共14项。为进一步保护核心技术，巩固技术护城河，公司在研发过程中将技术研发成果转化为专利技术，截至报告期末，公司已取得138项专利，其中发明专利41项、实用新型专利97项。

　　采购环节是公司生产产品、质量控制和成本控制的关键环节，公司制定了采购、仓库管理、质量控制等制度文件，对供应商的评定以及采购过程进行控制，建立合格供应商名册，与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，保障企业生产、销售所需的供应。针对日常生产经营过程中用量较大的原材料、成品，公司主要采取与供应商签订框架协议形式进行采购，并根据市场价格的变化、具体生产计划以及安全库存规模执行具体采购计划；对于预判单价上涨较多的原材料，公司通过签订合同并支付预付款的方式，提前锁定价格，减少价格波动对公司生产经营的影响；对于新物料、固定资产、部分外购成品、使用量较小的原材料等，公司根据需求下单，与供应商签订单笔采购合同。采购物资到达后公司对其规格型号、数量和质量进行确认、验收并入库。

　　公司主要采取“以销定产为主、安全库存为辅”的生产模式，并根据历史销售情况、市场需求、运输条件设置合理安全库存，有计划地进行生产。销售部门取得订单后，生产部门会同研发部门、采购部门、质检部门等部门，按照客户确定的产品规格、数量、供货时间和质量要求制定相应的生产计划，生产部门领取所需物料按产品质量控制的标准进行生产，生产完成并经质量检测合格后进行包装、入库，后续由仓储部门、销售部门按照客户订单要求组织发货和产品交付。

　　公司委托加工主要系子公司湖南奔朗将稀土永磁元器件的机械加工及电镀加工等非核心工序委托给第三方加工。

　　直销模式中包含一般直销模式和代理商模式。在直销模式下，公司销售人员通过自行市场开拓或代理商获取客户订单，在与客户达成合作意向并签订合同之后，公司根据客户的实际订单，组织公司采购、生产、送货等。其中，公司在部分海外市场依托代理商在当地较强的销售资源以及本地化服务能力，协助公司执行境外信息收集、市场拓展、客户沟通、客户产品调试、售后维护、跟进客户回款等活动并促使公司与客户达成最终交易，公司相应向代理商支付销售佣金。

　　公司一直重视在技术研发上的持续投入，拥有完善的研发流程，公司研发部门高度关注上下游技术变革，将研发方向与市场、客户需求紧密结合，具备对下游需求良好的前瞻性、快速响应能力及产品开发能力，以持续保持技术的领先性，提升市场占有率及品牌形象。

　　公司研发部门同销售、生产、采购部门相互配合，根据客户产品需求和市场技术变化，制定新产品开发计划和研发方案，组织人员进行策划和研发，在小批量生产并测试后及时对产品方案进行调整，结题验收后下发工艺配方并量产应用。

　　报告期内，公司实现营业收入57,394.65万元，同比下降19.21%；营业成本40,392.68万元，同比下降17.44%；归属于上市公司股东的净利润3,839.09万元，同比下降36.69%，主要系受到公司的主要外销市场之一巴西陶瓷砖销量、产量下降的影响，下游客户对金刚石工具的采购需求减弱所致。

　　面对全球经济增速放缓、贸易摩擦、市场竞争等多重挑战，公司以“增利润、快增长、控应收、降库存、提人效”为经营指导思想，围绕“技术领先、国际化、新业务拓展”三大战略，积极采取了多项措施，推动产品技术创新，加快国际化步伐，坚持国内国外市场并重，提高运营管理效率，注重管理能力和经营韧性的提升，完善业务产品矩阵，保持了生产经营各项工作的稳定，进一步夯实了可持续健康发展的基础。

　　报告期内，金刚石工具（含树脂结合剂金刚石工具、金属结合剂金刚石工具、精密加工金刚石工具）收入45,727.34万元，占营业收入的79.67%，同比下降20.86%。

　　其中，金刚石工具的内销收入基本保持稳定，在2023年国内陶瓷、石材市场需求同比下降的情况下实现了国内业务总体稳健。公司通过加强技术创新、产品创新、精细化生产管理和应用端业务管理，取得较好的提质增效成果，使得金刚石工具内销毛利率同比提高。

　　金刚石工具的外销收入减少，主要系巴西市场收入同比减少所致。为减小局部市场波动对公司业绩的影响，公司积极开拓海外的其他重点区域客户、加快填补空白市场，进一步调整完善市场结构及产品结构，业务结构更加趋于均衡，使得金刚石工具外销毛利率基本稳定。

　　报告期内，稀土永磁元器件收入5,895.70万元，占营业收入的10.27%，同比下降18.32%。受报告期内主要原材料价格波动下行并向产业链下游传导的影响，虽然报告期内稀土永磁元器件产量、销量分别有所增长，但公司稀土永磁元器件产品销售均价同比下降，使得稀土永磁元器件毛利率同比下降5.42个百分点。

　　公司业务矩阵不断完善，新业务拓展取得了新进展。控股子公司科瑞精密的精密加工设备产品系列进一步完善，应用领域不断扩展；公司半导体加工精密金刚石工具和抛光材料、纳米先进绝热材料等领域的研发和市场化应用取得了阶段性成果。

　　报告期内，公司扎实落地技术领先战略，实施自主研发，积极引领行业技术进步，推动产品创新、工艺创新、制造技术自动化升级。

　　（1）技术创新方面，报告期内，公司自主立项实施的“连续式大规格金刚石工具低温活化烧结技术及产业化”项目通过由中国材料研究学会组织的成果评价会，被认为项目研发的装备及工艺达到国际领先水平，产品性能达到国际先进水平，参编3项国家标准正式发布，5项专利获授权；

　　（2）产品创新方面，报告期内，公司围绕高效、节能、绿色发展理念，加强长效型、节水型等产品的开发及推广，新型干法金刚石磨轮的产量同比增长。推动产品技术创新与业务拓展相融合，针对客户实际应用场景进行优化定制，更好地满足客户需求；同时，进一步优化了研发、技术、产品、应用数字化信息共享的PLM+系统功能，提高了以客户需求为导向的产品设计及客户响应效率；

　　（3）扎实推进超硬材料行业工业互联网标识解析二级节点的项目建设，目前已完成了与国家节点的对接，初步实现了价值链上下游之间协同和数据信息共享；

　　（4）公司通过了广东省专精特新中小企业认定；获评“国家知识产权优势企业”；公司的树脂结合剂金刚石工具获评广东省制造业单项冠军产品。

　　报告期内，公司坚定实施国际化战略，加强现有主营产品的市场结构优化，同时加快新业务的国际化布局。

　　（1）通过积极走访海外客户、赴海外参展，进一步巩固公司在海外市场的知名度，加大了对海外重点市场和空白市场的开拓力度，强化中东、非洲等基础建设投资增速较快的市场布局，降低市场集中度较高对公司经营波动的影响，平衡现有市场结构；

　　（2）基于香港奔朗、印度奔朗、欧洲奔朗3个境外平台，持续深化金刚石工具产品的全球化布局，推动战略性重点海外市场的本土化运营，提高客户响应效率及客户满意度，打造更为均衡的海外市场竞争力；

　　（3）以金刚石工具营销网络为新业务海外发展的“桥头堡”，提升海外平台的多业务协同效应，加快其他业务的出海步伐。

　　公司先后启动了高性能金刚石工具智能制造新建项目和企业研发中心建设新建项目2个募投项目，分别围绕生产线智能化升级及新材料科技创新中心建设，目前建设工作均在有序推进中。其中，高性能金刚石工具智能制造新建项目，聚焦高性能金刚石工具的智能化、自动化和规模化提质增效；企业研发中心建设新建项目，致力于建设成为集技术研究、产品开发、人才培养等多功能为一体的新材料研发中心。

　　超硬材料制品是指以金刚石或超硬材料为主要功能原料制成的产品，金刚石工具是超硬材料制品的重要组成部分。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司金刚石工具所处行业属于非金属矿物制品业（C30）。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C30非金属矿物制品业”分类下的“C3099其他非金属矿物制品制造”。

　　金刚石工具按结合剂种类主要可分为金属结合剂制品、树脂结合剂制品、陶瓷结合剂制品等。金刚石工具的应用领域广泛，其用途主要可分为两大类：一是硬脆材料加工领域，主要包括陶瓷、石材、混凝土、玻璃、宝石等领域；二是高精密零部件加工领域，主要包括高端机床、汽车制造、半导体、航空航天、光电等领域。

　　金刚石工具在陶瓷、石材加工领域应用广泛，作为陶瓷加工、石材开采和加工过程中必需的消耗品具有广阔的市场需求，市场需求变化主要受下游所处行业固定资产投资、技术改造、产业政策等影响。报告期内，陶瓷、石材加工市场总体增速放缓、迎来结构调整，但绿色化升级有望成为行业发展的新动能。公司作为金刚石工具的龙头企业之一，业绩虽然受到了下游需求波动的影响，但公司持续致力于引领行业技术和产品升级，降低应用场景的能耗，减少材料损耗和废渣排放，与下游客户的需求相契合。

　　报告期内，受到国内基础建设投资增速放缓的影响，中国建筑陶瓷行业继续面临挑战，由以量驱动转向高质量发展。根据中国建筑卫生陶瓷协会数据，2023年全国陶瓷砖产量为67.3亿平方米，较2022年下降8.0%。

　　同时，建筑陶瓷产业出清落后产能、提质增效等高质量发展趋势也在不断深化。2023年，国家发展和改革委员会等多部门发布的《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》中明确，建筑卫生陶瓷等领域原则上应在2025年底前完成技术改造或淘汰退出，双碳能耗政策进一步收紧，加速了建筑陶瓷行业出清落后产能，朝减少能源消耗和碳排放方向迈进，一批能效低的建筑陶瓷企业将陆续被淘汰，行业集中度进一步提升。

　　公司凭借多年来形成的以金刚石及结合剂材料研究、配方设计、产品结构设计、产品生产工艺技术以及产品应用技术为核心的全技术链条创新能力，形成了较为明显的竞争优势。公司的陶瓷加工金刚石工具产品总体具有加工效率高而能耗低的特点，能有效帮助客户降低生产过程中的水电消耗、减少废渣排放，与下游建筑陶瓷企业对节能改造、绿色化升级的需求相契合。

　　报告期内，不同国家和地区的建筑陶瓷市场增长趋势出现分化，海外陶瓷加工市场机遇与挑战并存。巴西、意大利等国家受利率上升、通货膨胀、住宅投资降低等因素影响，建筑陶瓷行业和陶瓷加工金刚石工具需求面临挑战。根据巴西瓷砖制造商协会的数。